בישראל 2026, לקיחת משכנתא היא אחת העסקאות הפיננסיות הגדולות שרוב האנשים יעשו בחייהם. ועדיין, תהליך קבלת המשכנתא נחשב מסובך ולא שקוף. המדריך הזה שם קץ לבלבול — שלב אחרי שלב.
מה התנאים לקבלת משכנתא — שלושת הדברים שהבנק בודק
התנאים לקבלת משכנתא בישראל הם שלושה, וכל בנק בודק את שלושתם: החזר חודשי שאינו עובר 50% מההכנסה הפנויה, כשבפועל רוב הבנקים עוצרים סביב 35% עד 40%; הון עצמי של 25% לפחות לדירה יחידה, 30% לדירה חליפית ו-50% לדירה להשקעה; והיסטוריית אשראי תקינה. גם הנכס עצמו צריך לעמוד בתנאים: זכויות רשומות ונקיות משעבודים, כדי שהבנק יוכל לרשום עליו משכנתא.
1. יחס ההחזר מההכנסה (PTI)
ההחזר החודשי נמדד מול ההכנסה החודשית הפנויה — לא מול המשכורת נטו. הוראת ניהול בנקאי תקין 329 של הפיקוח על הבנקים קובעת שני מספרים: הבנק אסור לו לאשר הלוואה לדיור ביחס החזר מעל 50% (סעיף 5), ומעל 40% הוא חייב להקצות להלוואה משקל סיכון של 100% (סעיף 6). הקצאת ההון הזו היא הסיבה שרוב הבנקים בפועל עוצרים באזור 35%-40%, גם כשהחוק מתיר יותר.
לדוגמה: זוג עם 22,000 ₪ נטו ובלי התחייבויות ארוכות. ב-40% ההחזר המרבי הוא 8,800 ₪. אם לאותו זוג יש הלוואת רכב של 1,500 ₪ בחודש עם 26 חודשים שנותרו, ההכנסה הפנויה יורדת ל-20,500 ₪ וההחזר המרבי ל-8,200 ₪ — פער של 600 ₪ בחודש, שהוא כ-105,000 ₪ פחות משכנתא בפריסה ל-25 שנה בריבית של 4.8%.
2. הון עצמי (LTV)
סעיף 2 להוראה 329 קובע תקרות מימון מחייבות לפי הסיווג של הדירה הנרכשת:
| סוג רכישה | מימון מקסימלי | הון עצמי מינימלי |
|---|---|---|
| דירה יחידה | 75% | 25% |
| דירה חליפית (משפרי דיור) | 70% | 30% |
| דירה להשקעה / נוספת | 50% | 50% |
שתי נקודות שמפילות עסקאות. ראשית, "דירה חליפית" אינה מדרגת ביניים שמשתפרת ל-75% אחרי שמוכרים — היא סיווג בפני עצמו, שמותנה בהתחייבות שלכם למכור את הדירה הקיימת לפי חוק מיסוי מקרקעין. שנית, סעיף 4 קובע שהתקרה נמדדת על שיעור המימון הכולל: אם על אותה דירה כבר רובצת יתרה של הלוואה קודמת, היא נספרת בתוך ה-75%.
פירוט לפי סוג רכישה: הון עצמי למשכנתא, משכנתא לדירה שניה, משכנתא למשפרי דיור. להלוואה שאינה לרכישה — למשל משכנתא לכל מטרה על דירה קיימת — ההוראה מתירה לבנק להגיע עד 70% מימון, ובלבד שהחריגה מעל 50% אינה עולה על 200,000 ₪ (סעיף 10א). אפשר לחשב החזר על הסכום שנותר במחשבון המשכנתא.
3. היסטוריית אשראי
הבנק מושך דו"ח ממרכזי נתוני האשראי (BDI ואחרים). חובות פתוחים, חריגות קשות בחשבון, או הגשת בקשה למחיקת חובות — כל אלה פוגעים בסיכוי לאישור.
את אותו מידע אתם רשאים לראות לפני הבנק: לפי חוק נתוני אשראי מגיע לכם דוח ריכוז נתונים אחד ללא תשלום בכל שנה קלנדרית ממערכת נתוני האשראי של בנק ישראל. שווה למשוך אותו לפני הגשת הבקשה ולא אחרי דחייה — טעות דיווח לוקחת שבועות לתקן, וזה זמן שאין לכם כשיש חוזה על השולחן. פירוט: דוח נתוני אשראי ומשכנתא.
כשאחד משלושת התנאים האלה לא מתקיים במלואו, הבנק לא בהכרח מסרב — לעיתים הוא מבקש חיזוק בדמות ערבים. חשוב להבין מה זה אומר לפני שמגייסים בן משפחה, ובעיקר מה ההבדל בין ערב לבין "לווה נוסף": ראו ערבים למשכנתא — מתי הבנק דורש ומה זה אומר לערב.
על איזו הכנסה הבנק באמת מסתכל — "הכנסה חודשית פנויה"
זה הפער הכי גדול בין מה שאנשים מחשבים בבית לבין מה שהבנק מחשב. נספח א' להוראה 329 מגדיר את המכנה של יחס ההחזר כ"הכנסה חודשית פנויה", כלומר ההכנסה נטו בניכוי הוצאות קבועות.
מה נכנס כהכנסה. הוראה 329 דורשת שלושה תנאים מצטברים כדי שהכנסה תיספר: שהיא משולמת באופן קבוע ושוטף, שיש לבנק אסמכתה שתומכת בה או בזכות לקבלה, ושיש בידיו הוכחת תשלום בפועל — הפקדה או העברה לחשבון הבנק של הלווה. זו הסיבה ששכר דירה שמתקבל במזומן, או בונוס שנתי שלא חוזר על עצמו, לרוב לא נספרים גם כשהם אמיתיים לחלוטין.
מה יורד מההכנסה. "הוצאה קבועה" היא כל התחייבות שיתרת תקופתה עולה על 18 חודשים. בפועל:
- הלוואות קיימות — כל הלוואה עם יותר מ-18 חודשים לסיום מנוכה, גם אם היא בבנק אחר או בחברת אשראי חוץ-בנקאית.
- דמי מזונות — מנוכים במלואם.
- שכר דירה — אם אחד הלווים לא עתיד להתגורר בדירה הנרכשת, שכר הדירה שהוא ממשיך לשלם מנוכה מההכנסה, וזאת גם אם נותרו לחוזה השכירות פחות מ-18 חודשים.
ומה מנפח את ההחזר. בצד השני של היחס, סעיף 1.1 קובע מה נספר כ"החזר חודשי" — וגם שם יש שתי הפתעות. הלוואות קודמות שמשועבדות לאותו נכס נספרות לפי מלוא המסגרת המאושרת, לא לפי הניצול בפועל. והלוואות גרייס ובלון נספרות לפי התשלום החודשי הצפוי בתום תקופת הגרייס, לא לפי התשלום הנמוך של היום.
מה שעולה מכאן מעשית: לפני שמגישים בקשה, כדאי לעבור על ההתחייבויות ולסגור או לקצר את מה שנשארו לו 19-24 חודשים. הלוואה שנותרו לה 17 חודשים כבר לא נספרת בכלל.
כמה ותק בעבודה צריך — ומה קורה אם מחליפים עבודה באמצע
זו אחת השאלות שנשאלות הכי הרבה, והתשובה הכנה היא שאין עליה מספר. לא הוראה 329 ולא הוראה 451 קובעות ותק תעסוקתי מינימלי. כל בנק קובע לעצמו מדיניות חיתום, היא לא מפורסמת, והיא משתנה בין סניפים ובין תקופות. כשאתם רואים ברשת "צריך שנה ותק" — זה תיאור של נוהג רווח אצל חלק מהבנקים, לא כלל שאפשר להסתמך עליו.
מה שכן מחייב זה מבחן ההכנסה שכבר הזכרנו: ההכנסה צריכה להיות קבועה ושוטפת, נתמכת באסמכתה, ומוכחת בתשלום בפועל לחשבון. ותק קצר לא נכשל במבחן הזה מעצם קיצורו — הוא פשוט משאיר לבנק פחות חומר להסתמך עליו. ההבדל הזה חשוב, כי הוא אומר שהפער ניתן לסגירה במסמכים ולא בהמתנה:
- חוזה העסקה — מראה היקף משרה, שכר בסיס ותנאים, גם כשיש רק תלוש אחד או שניים.
- אישור מעסיק על ותק, רציפות והיקף — ובמיוחד הצהרה שאתם לא בתקופת ניסיון, אם זה המצב.
- התלוש האחרון מהמעסיק הקודם — זה מה שסוגר את הפער. הבנק בודק רצף תעסוקתי, לא ותק אצל מעסיק יחיד; מעבר ישיר ממקום למקום, בלי חודשים ארוכים באמצע, נקרא אחרת לגמרי ממי שחזר לשוק העבודה אחרי הפסקה.
- דפי חשבון שמראים שהמשכורת אכן נכנסה — זה מה שסוגר את התנאי השלישי.
שתי נקודות שמפילות אנשים בפועל. ראשית, תקופת ניסיון: מבחינת הבנק זו הכנסה שקיומה תלוי בהחלטה עתידית של המעסיק, ולכן חלק מהבנקים ידרשו שהיא תסתיים לפני האישור הסופי. אם אתם בתוכה, כדאי לומר את זה מראש ולא לגלות את זה בשלב האימות.
שנית, ואת זו כדאי לזכור: אל תחליפו עבודה בין האישור העקרוני לאישור הסופי. האישור העקרוני ניתן על בסיס הנתונים שמסרתם, ונעילת התנאים בהוראה 451 מותנית בכך שלא חל שינוי במאפייני הסיכון של ההלוואה. מעבר לעבודה חדשה — אפילו לשכר גבוה יותר — הוא בדיוק שינוי כזה, והוא מחזיר אתכם לתחילת בדיקת ההכנסה בדיוק כשהשעון של החוזה רץ. אם המעבר כבר קרה, עדכנו את הבנק ביוזמתכם עם חוזה העסקה והתלוש הראשון. הבנק יגלה את זה ממילא בדפי החשבון, והפרש בין "הלקוח עדכן" לבין "הבנק גילה" הוא הפרש אמיתי.
לעצמאים המבחן שונה לגמרי ומבוסס על שומות מס ולא על תלושים — ראו משכנתא לעצמאים. אם כבר נדחיתם בגלל ותק או יציבות הכנסה, מה עושים אחרי סירוב ממפה כמה זמן כל סיבה באמת לוקחת לתקן.
רוצים לבדוק מראש כמה משכנתא אתם יכולים לקבל?
למחשבון הזכאות ←מה קורה אם יחס ההחזר עובר 40%?
הרבה מאוד תוכן ברשת כותב ש"אסור לעבור 40%". זה לא מדויק, וההבדל חשוב אם אתם על הגבול.
| יחס החזר מההכנסה הפנויה | מה אומרת הוראה 329 |
|---|---|
| עד 40% | אזור נוח. אין דרישת הון מיוחדת מעבר לרגיל. |
| 40%-50% | מותר. אבל הבנק חייב להקצות להלוואה משקל סיכון של 100% (סעיף 6) — ההלוואה "עולה" לו יותר הון. |
| מעל 50% | אסור. סעיף 5 אוסר על הבנק לאשר או לבצע הלוואה כזו. |
המשמעות: בין 40% ל-50% הבנק לא מסרב מכוח החוק, הוא מתמחר. בדרך כלל תראו את זה כריבית גבוהה יותר, כדרישה לערב, או כאישור לסכום נמוך מהמבוקש. מעל 50% אין לבנק שיקול דעת — הוא לא רשאי לאשר את ההלוואה במבנה שהוגש. יש שתי דרכים לרדת מתחת לקו: להקטין את ההחזר (פריסה ארוכה יותר, סכום נמוך יותר, סגירת התחייבות קיימת), או להגדיל את ההכנסה המוכרת — למשל בצירוף מחצית מהכנסתו של קרוב משפחה שעומד בתנאים, כמפורט בסעיף הבא.
ההוראה גם קובעת שהמגבלה על יחס ההחזר לא חלה על הלוואות גישור לתקופה מקורית של עד שלוש שנים ועל הלוואות לכל מטרה עד 120,000 ₪. זה חלון קטן, לא פרצה.
אפשר לצרף הכנסה של הורה, אח או בן זוג?
אפשר — חלקית, ובתנאים ברורים. סעיף 1.3 בנספח א' מתיר לבנק להכיר במחצית מההכנסה החודשית הפנויה של קרוב משפחה מדרגה ראשונה שאינו רוכש זכויות בדירה: בן או בת זוג, אב, אם, אח, אחות, בן או בת. ארבעה תנאים חייבים להתקיים במקביל:
- הקרוב הוא אכן מדרגה ראשונה — דוד, בן דוד או חבר לא נחשבים.
- הקרוב משמש ערב להלוואה.
- הבנק ערך גם לקרוב בדיקת יכולת החזר, בדיוק כפי שהוא עורך ללווה עצמו.
- הקרוב משלם בעצמו, מחשבון הבנק שלו, לפחות 20% מההחזר החודשי.
התנאי הרביעי הוא זה שרוב האנשים לא יודעים עליו: לא מדובר בחתימה סמלית. אם ההחזר הוא 8,000 ₪, ההורה צריך להעביר בפועל 1,600 ₪ בחודש מחשבונו, לאורך זמן. אם זה לא מה שתכננתם, ההכנסה שלו לא תיספר.
ההוראה מבהירה גם שלא ניתן להכיר ביותר ממחצית ההכנסה של קרוב שאינו בעל זכות בנכס — גם אם הוא חתם כלווה על הסכם ההלוואה. החריג היחיד: בן או בת זוג של הלווה שעומדים בכל התנאים ומתגוררים איתו בדירה — שם מוכרת ההכנסה במלואה.
לפני שמגייסים הורה, שווה לקרוא מה זה אומר עבורו: ערבים למשכנתא.
לכמה שנים אפשר לפרוס — ולמה 30 שנה זה הקיר
סעיף 8 להוראה 329 אוסר על הבנק לאשר הלוואה לדיור עם תקופה לפירעון סופי העולה על 30 שנה. זו תקרה רגולטורית, לא מדיניות של סניף — אין בנק בישראל שיפרוס לכם משכנתא ל-35 שנה.
הפריסה היא הכלי הכי מהיר להורדת ההחזר החודשי, ולכן גם הפיתוי הכי גדול. על מיליון ₪ בריבית 4.8%, מעבר מ-20 ל-30 שנה מוריד את ההחזר בכ-1,250 ₪ בחודש — אבל מוסיף למעלה מ-330,000 ₪ ריבית לאורך חיי ההלוואה. שתי הנקודות האלה נכונות בו-זמנית, וזו בדיוק ההחלטה.
הכלל שאנחנו עובדים לפיו: מותחים את הפריסה רק כדי להגיע לתזרים שאתם באמת חיים איתו בנוחות — לא כדי להיכנס ליחס החזר שהבנק יאשר. אם צריך 30 שנה כדי לרדת מ-47% ל-39%, סימן שהדירה גדולה מדי ביחס להכנסה, לא שהפריסה קצרה מדי. אפשר לשחק עם המספרים במחשבון המשכנתא.
מה התנאים לדירה במחיר מופחת (מחיר למשתכן / דירה בהנחה)
זכייה בהגרלה היא לא אישור מימון, והכללים כאן שונים. סעיף 4א להוראה 329, בנוסחו מפברואר 2026, קובע איך מחשבים את שווי הנכס בפרויקטים במחיר מופחת — כלומר פרויקטים שבהם ניתנה הנחה בקרקע, כמו "מחיר למשתכן" ו"מחיר מטרה":
- בסיס החישוב — הבנק רשאי להסתמך על הערכת שמאי במועד אישור ההלוואה, כשההערכה מביאה בחשבון את מאפייני הפרויקט, אוכלוסיית היעד, המפרט הטכני והיקף הדירות החדשות שנמכרות באזור במחיר מופחת.
- תקרת שווי — אם הערכת השמאי עולה על 2.1 מיליון ₪, השווי לצורך חישוב המימון ייקבע לפי 2.1 מיליון ₪ או לפי מחיר הרכישה, הגבוה מביניהם.
- הון עצמי מינימלי בשקלים — הרוכש חייב לשלם ממקורותיו העצמיים לפחות 100,000 ₪, או לפחות 60,000 ₪ אם מדובר בדירה שבגינה ניתן מענק לפי תכנית מחיר למשתכן החדשה.
- קנסות והערות אזהרה — אם התכנית כוללת קנס או חובת השבת הטבה, יש להפחית את הסכום משווי הדירה, אלא אם לבנק יש זכות שקודמת לזכות המדינה במימוש הנכס.
בפועל המשמעות היא שהפער בין מחיר הזכייה לבין שווי השוק לא מתורגם אחד לאחד להון עצמי. אם זכיתם בדירה ב-1.5 מיליון ₪ שהשמאי מעריך ב-2.4 מיליון, המימון יחושב מול 2.1 מיליון ₪ — לא מול 2.4 — ובכל מקרה תצטרכו להביא את הרצפה בשקלים מהכיס.
האם אפשר לקבל 90% מימון לדירה ראשונה?
זו כנראה השאלה שחוזרת אלינו הכי הרבה, ובחודשים האחרונים היא חזרה בגלל גל כתבות בסגנון "בשורה לצעירים: 90 אחוז משכנתא לדירה ראשונה". התשובה הישרה היא שמהבנק אי אפשר, ושלא קרה שום שינוי רגולטורי שמאפשר את זה.
סעיף 2.1 להוראה 329 אוסר על הבנק לאשר וגם לבצע הלוואה לדיור לרכישת זכות במקרקעין המהווה דירה יחידה בשיעור מימון העולה על 75%. אין בהוראה מסלול לפי גיל, אין מסלול לזוגות צעירים, ואין הקלה לרוכשי דירה ראשונה. כשאתם קוראים על "מסלול מיוחד לצעירים עד גיל 35", מדובר בתיאור של מוצר שיווקי או של הלוואה נוספת שאינה משכנתא — לא של כלל בנק ישראל.
עם זאת, יש שלושה מצבים שבהם המספר 90 מופיע בצדק, וכדאי להבחין ביניהם:
1. דירה במחיר מופחת — כאן זה אמיתי. זה המקום היחיד שבו הרגולטור עצמו מאפשר בפועל לממן יותר מ-75% ממה ששילמתם. כפי שהוסבר בסעיף הקודם, שיעור המימון בפרויקטים במחיר מופחת נמדד מול הערכת השמאי (בתקרה של 2.1 מיליון ₪) ולא מול מחיר הזכייה. זוג שזכה בדירה ב-1.6 מיליון ₪ שהשמאי מעריך ב-2.0 מיליון יכול לקבל עד 75% מ-2.0 מיליון, כלומר 1.5 מיליון ₪ — שהם כ-94% ממחיר הרכישה. מה שעוצר את זה הוא לא ה-LTV אלא סעיף 4א(4): הרוכש חייב לשלם ממקורותיו העצמיים לפחות 100,000 ₪, או 60,000 ₪ אם ניתן בגין הדירה מענק לפי תכנית מחיר למשתכן החדשה.
2. הלוואה משלימה שאינה משועבדת לדירה. כאן ההבחנה עדינה ושווה להבין אותה לעומק. סעיף 4 קובע ששיעור המימון הכולל נמדד יחד עם יתרת ההלוואות הקודמות שהועמדו בביטחון אותה הדירה — ולכן הלוואה שנייה שמשועבדת לאותו נכס נספרת בתוך ה-75% ולא עוקפת אותו. הלוואה רגילה, שאינה משועבדת לדירה, באמת לא נכנסת לחישוב ה-LTV.
אבל שני דברים סוגרים גם את הפרצה הזו. ראשית, הבנק שלכם לא רשאי לתת לכם אותה: הפיקוח על הבנקים הבהיר בחוזר ח. 06-276 מאוקטובר 2021 שתאגיד בנקאי אינו רשאי להעמיד ללווה הלוואה נוספת המיועדת לשמש הון עצמי לרכישת דירה, וכי כל אשראי נוסף שיעמיד יהיה במנותק מעסקת הרכישה. שנית, גם הלוואה מגוף חיצוני נתפסת בצד השני של המשוואה: נספח א' מגדיר כל התחייבות שנותרו לה יותר מ-18 חודשים כהוצאה קבועה שמנוכה מההכנסה החודשית הפנויה. כלומר ההלוואה שהביאה לכם את ההון העצמי מקטינה בדיוק את המכנה שצריך לעבור את מבחן יחס ההחזר. המגבלה לא נעלמה, היא עברה מקומה.
3. חריגים סטטוטוריים. סעיף 10 קובע שמגבלת ה-LTV אינה חלה על הלוואה שלמעלה מ-50% ממנה ניתן מכספי המדינה ובאחריותה, וסעיף 13 מחריג הלוואות לזכאי מערכת הביטחון ולעובדי מדינה בתנאים מסוימים. אלה חלונות צרים ומוגדרים, לא פתח כללי.
מה שאנחנו אומרים ללקוחות שמגיעים עם הכותרת הזו: החשבון בדרך כלל עובד, וזו בדיוק הבעיה. השליש העליון של המימון הוא תמיד החלק היקר ביותר — הוא מגיע בריבית גבוהה יותר, בפריסה קצרה יותר, ובלי הביטחון של נכס מאחוריו. עסקה שמתאפשרת רק בזכות אותה שכבה אחרונה היא בדרך כלל עסקה גדולה מדי, לא עסקה חכמה. הרחבה על האפשרויות והמחיר שלהן: הלוואה להון עצמי וכמה הון עצמי צריך למשכנתא.
האם יש הכנסה מינימלית לקבלת משכנתא?
לא. זו אחת האמונות הרווחות שאין לה עיגון: הוראה 329 לא קובעת בשום מקום רצפת הכנסה בשקלים. היא קובעת יחס, וזה הבדל מהותי — כי יחס נגזר מהסכום שאתם מבקשים, ולכן "ההכנסה הנדרשת" משתנה מעסקה לעסקה.
מהיחס אפשר פשוט לחשב לאחור. אם ההחזר החודשי לא אמור לעבור 40% מההכנסה הפנויה, ההכנסה הנדרשת היא ההחזר חלקי 0.4:
| החזר חודשי מבוקש | הכנסה פנויה נדרשת ב-40% | ההכנסה בקיר הרגולטורי (50%) |
|---|---|---|
| 3,000 ₪ | 7,500 ₪ | 6,000 ₪ |
| 4,000 ₪ | 10,000 ₪ | 8,000 ₪ |
| 5,000 ₪ | 12,500 ₪ | 10,000 ₪ |
| 6,000 ₪ | 15,000 ₪ | 12,000 ₪ |
| 8,000 ₪ | 20,000 ₪ | 16,000 ₪ |
שתי הסתייגויות שחשוב לומר יחד עם הטבלה. ראשית, שתי עמודות ההכנסה הן הכנסה פנויה, לא המשכורת נטו — כל הלוואה עם יותר מ-18 חודשים לסיום, וכן דמי מזונות, כבר ירדו ממנה. מי שמסתכל על התלוש בלבד יגיע למספר גבוה מדי.
שנית, עמודת ה-50% היא קיר רגולטורי ולא יעד. מעל 50% הבנק פשוט לא רשאי לאשר, אבל גם 45% הוא מקום לא נוח לחיות בו שלושים שנה. מעבר ליחס עצמו, לכל בנק יש מדיניות חיתום פנימית שבה נבדק הסכום שנשאר אחרי ההחזר ולא רק האחוז. הסכומים האלה אינם מפורסמים, הם שונים בין בנקים ובין הרכבי משפחה, וכל מספר שתראו ברשת בהקשר הזה הוא תיאור של נוהג ולא של כלל. לכן משפחה עם הכנסה גבוהה וחמישה ילדים יכולה להיתקל בסירוב ביחס החזר שמשפחה אחרת תעבור בקלות.
אפשר לבדוק את היחס שלכם על מספרים אמיתיים במחשבון המשכנתא, ולקרוא לעומק על אופן החישוב ביחס החזר מההכנסה.
מתי מגבלות הוראה 329 לא חלות עליכם בכלל
ההוראה בנויה עם רשימת חריגים מפורשת, וחלקם רלוונטיים למספר לא קטן של אנשים שלא יודעים שהם עומדים בהם.
- זכאי מערכת הביטחון ועובדי מדינה (סעיף 13). המגבלות שבהוראה אינן חלות על הלוואות לדיור שבנק מעמיד לפי הסכמים שחתם עם נציגי הממשלה — לעובדי מדינה, לעובדי הוראה ולזכאי מערכת הביטחון — בסכום שאינו עולה על 50,000 ₪. וכאשר קיימת ערבות של משרד הביטחון, ובידי הבנק חוות דעת משפטית שהערבות עומדת בכל תנאי הכשירות להפחתת סיכון אשראי לפי הוראה 203, המגבלות אינן חלות גם בסכומים גבוהים יותר. ההוראה מונה מי נכלל: עובדי משרד הביטחון ויחידות הסמך שלו וגמלאיהם, אנשי קבע, גמלאי צה"ל, אזרחים עובדי צה"ל, פורשי צה"ל, זכאי אגף שיקום נכים וזכאי אגף משפחות והנצחה. ראו גם הטבות משכנתא למשרתי מילואים.
- הלוואות במימון המדינה (סעיף 10). מגבלת שיעור המימון אינה חלה על הלוואה שלמעלה מ-50% ממנה ניתן מכספי המדינה ובאחריותה. יתר המגבלות שבהוראה כן ממשיכות לחול על החלק שניתן מכספי הבנק.
- הלוואות גישור ולכל מטרה בסכום נמוך (סעיפים 11 ו-12). כפי שצוין למעלה, מגבלות יחס ההחזר אינן חלות על הלוואת גישור שתקופת פירעונה המקורית עד שלוש שנים ועל הלוואה לכל מטרה עד 120,000 ₪. אותם שני סוגים פטורים גם ממגבלת הריבית המשתנה.
- הלוואות במט"ח או צמודות מט"ח לתושב חוץ (סעיף 12.3). פטורות ממגבלת ה-66.66% על החלק בריבית משתנה. פירוט: משכנתא לתושבי חוץ ולעולים.
החריגים האלה אינם משהו שהפקיד בסניף יציע לכם מיוזמתו, במיוחד לא סעיף 13. אם אתם נמנים על אחת הקבוצות — שווה לשאול עליו במפורש ובשמו.
מי יכול לקבל משכנתא — גיל, חשבון מוגבל וחובות בהוצאה לפועל
שלושת התנאים שלמעלה הם מבחנים מספריים. לפניהם יש שאלת סף פשוטה יותר: האם אתם בכלל לווים שהבנק יכול, או ירצה, לחתום מולם.
גיל מינימלי — 18, וזה לא כלל של הבנק. משכנתא היא חוזה הלוואה ושעבוד, ולכן מי שחותם עליה צריך להיות כשר לפעולות משפטיות. סעיף 3 לחוק הכשרות המשפטית והאפוטרופסות קובע שמי שמלאו לו 18 הוא בגיר, ומי שלא — קטין. גם הדרך לעקוף את זה דרך רישום הדירה על שם הילד לא פשוטה: לפי סעיף 20 לאותו חוק, העברת דירה של קטין או מתן ערבות בשמו דורשים אישור מראש של בית משפט. כשהורים רוצים לעזור לילד צעיר, המסלול המקובל הוא שההורה חותם כערב או כלווה נוסף, לא שהילד חותם לבד — ראו ערבים למשכנתא.
גיל מקסימלי — אין ברגולציה, יש בבנק. הוראה 329 לא מזכירה את גיל הלווה בכלל. מה שקיים הוא כלל פנימי של כל בנק על הגיל בתום ההלוואה: במזרחי-טפחות, למשל, גיל הלווה הצעיר לא יעלה על 80 בסוף התקופה. יחד עם תקרת 30 השנים של סעיף 8, המשמעות היא שעד גיל 50 בערך אפשר לקבל פריסה מלאה, ומשם כל שנה גורעת שנה מהתקופה ומעלה את ההחזר החודשי. פירוט לפי בנקים וגילים: עד איזה גיל אפשר לקחת משכנתא.
חשבון מוגבל — גם אחרי שההגבלה נגמרה. לפי בנק ישראל, חשבון שסורבו בו עשרה שיקים או יותר בתוך 12 חודשים מוגבל לשנה, ולקוח שמוגבל בנסיבות מחמירות מוגבל לשנתיים. יש גם הגבלה שמטילה רשות מוסמכת, למשל ההוצאה לפועל, ונמשכת בין שנה לחמש שנים לפי מה שהרשות קבעה. הנקודה שרוב האנשים לא יודעים: בנק ישראל כותב במפורש שהבנקים יכולים לסרב להעניק אשראי ללקוחות מוגבלים גם לאחר סיום ההגבלה. אין סעיף בהוראה 329 שאוסר משכנתא ללקוח כזה, אבל אין גם סעיף שמחייב לתת לו — זו החלטת חיתום, והיא שונה מבנק לבנק.
חוב בהוצאה לפועל. כאן כדאי להבחין בין שני דברים שנשמעים דומים. חוב פתוח שגרר הגבלה מטעם ההוצאה לפועל הוא סעיף ההגבלה שלמעלה. עיקול שרשום על הנכס שאתם קונים הוא בעיה של הנכס, לא שלכם: הבנק בודק שהדירה נקייה משעבודים, חובות ועיקולים לפני שהוא משעבד אותה, והמוכר צריך להסיר את העיקול כחלק מהעסקה.
מה עושים עם זה בפועל: מי שהיה מוגבל או שיש לו תיק פתוח, כדאי לו למשוך דוח נתוני אשראי לפני הפגישה בבנק, ולהגיע עם הסבר ועם הוכחה שהחוב הוסדר. לא כדאי לחכות שהבנק ימצא את זה לבד. ואם כבר נדחיתם, מה עושים אחרי סירוב מפרט מה מתקנים ובאיזה סדר.
התנאים לנכס עצמו — הבנק מממן דירה, לא רק אתכם
רוב מה שנכתב על תנאים לקבלת משכנתא עוסק בלווה. אבל משכנתא היא הלוואה כנגד שעבוד של נכס מסוים, וזוג עם הכנסה מצוינת והון עצמי מלא יכול להיתקע בגלל הדירה. בנק הפועלים מנסח את זה באתר שלו: כדי לקבל משכנתא צריך לשעבד לטובת הבנק דירת מגורים, הבנק בודק שהדירה "נקייה משעבודים, חובות, עיקולים", והביטחונות בכל עסקה נקבעים לפי הזכויות ומקום הרישום של הדירה.
| איפה רשומות הזכויות | מה הבנק מקבל כביטחון | מה זה אומר לכם |
|---|---|---|
| טאבו (מרשם המקרקעין) | רישום משכנתא על שם הבנק בטאבו | המסלול הפשוט והמהיר. מושכים נסח רישום עדכני ובודקים שאין עליו שעבודים, עיקולים או הערות אזהרה לטובת אחרים |
| רשות מקרקעי ישראל (רמ״י) | שעבוד הזכויות החוזיות, על בסיס אישור זכויות מרמ״י | צריך אישור זכויות עדכני, ולוח הזמנים תלוי במהירות שבה הוא מונפק |
| חברה משכנת (בניין שעוד לא נרשם כבית משותף) | אישור זכויות מהחברה המשכנת והתחייבות שלה לרשום משכנתא לטובת הבנק | הצד השלישי כאן הוא לרוב משרד עורכי דין מטעם היזם. כדאי לברר לפני החתימה מי זה, ואם הוא זמין |
חריגות בנייה מורידות את המימון, לא רק את המחיר. השמאי של הבנק לא נותן שווי לבנייה ללא היתר. מרפסת שנסגרה בלי היתר או יחידה שפוצלה ממנה נעלמות מהשומה, ושיעור המימון מחושב על השווי שנשאר. ובמקרים שבהם השמאות נמוכה מהמחיר, ההפרש יוצא מההון העצמי שלכם. זה הסעיף שמפיל עסקאות שנראו סגורות, כי בודקים אותו לרוב רק אחרי החתימה על החוזה.
הבדיקה שכדאי לעשות לפני החוזה, לא אחריו: נסח רישום או אישור זכויות עדכני, ועיון בתיק הבניין בוועדה המקומית כדי לראות מה נבנה בהיתר ומה לא. שתי הבדיקות זולות ביחס לעסקה, והן חושפות את רוב מה שהשמאי של הבנק ימצא בעצמו. פירוט מלא, כולל דירה מפוצלת ונכס שלא רשום בטאבו: משכנתא לדירה עם חריגות בנייה או בלי רישום בטאבו. ברכישה מקבלן, התנאים לנכס עוברים דרך הבטוחות לפי חוק המכר: משכנתא לדירה מקבלן.
שלב 1: הכינו את הנתונים לפני הפגישה עם הבנק
לפני שאתם ניגשים לבנק, אספו:
- תלושי שכר — 3 חודשים אחרונים (לשניהם אם זוג)
- דפי חשבון בנק — 3 חודשים אחרונים
- אישור מעסיק על ותק ורציפות העסקה
- לעצמאים — שומות מס של השנתיים האחרונות במקום תלושים. כל הפרטים במדריך המלא למשכנתא לעצמאים
- הצהרת הון — אם רלוונטי
- נסח טאבו של הנכס (אם כבר בחרתם נכס)
שלב 2: קבלו אישור עקרוני (לפני חתימת חוזה!)
חשוב מאוד: קבלו אישור עקרוני ממשכנתא לפני שחותמים על חוזה רכישה. אישור עקרוני אומר שהבנק בדק את הנתונים שלכם ומוכן עקרונית לממן.
למה זה קריטי?
- מונע מצב שחתמתם על חוזה ולא קיבלתם מימון
- נותן לכם "גג" ריאלי לחיפוש הנכס
- מאפשר ניהול משא ומתן על מחיר כשיש ביטחון
איך מקבלים: פונים לסניף הבנק, ממלאים טופס בקשה ומגישים את המסמכים. את לוח הזמנים מכאן קובע הרגולטור, לא הסניף — ראו הסעיף הבא.
מה הבנק חייב לעשות ומתי — הוראה 451 בשפה פשוטה
את מגבלות המימון קובעת הוראה 329. את התהליך מול הלקוח קובעת הוראה אחרת, נוהל בנקאי תקין 451, "נהלים למתן הלוואות לדיור" — והיא הרבה פחות מוכרת, למרות שהיא זו שמחזיקה את הזכויות המעשיות שלכם.
תשובה בכתב תוך חמישה ימי עסקים. סעיף 4א מחייב את הבנק למסור הודעה בכתב על אישור או דחייה של הבקשה תוך 5 ימי עסקים, ובמקרים חריגים עד 7. אם הבקשה אושרה, האישור העקרוני נמסר באותו חלון. זו חובה, לא שירות טוב — ואם עברו שבועיים בשתיקה, יש לכם על מה להישען כשאתם דורשים תשובה.
הריבית שהוצעה לכם היא תקרה, לא הצעת פתיחה. ההוראה קובעת שהריבית בפועל בעסקה לא תעלה על השיעורים שהוצעו באישור העקרוני, כל עוד לא חל שינוי במאפייני הסיכון של ההלוואה. כלומר: בין האישור לביצוע הריבית יכולה רק לרדת, לא לעלות. לכמה זמן בדיוק נעולים התנאים ואיך מחדשים — אישור עקרוני למשכנתא: מה זה, לכמה זמן תקף ואיך מוציאים.
האישור חייב להגיע בפורמט אחיד. לצד התמהיל שהבנק בנה לכם ("הסל המוצע"), ההוראה מחייבת אותו להציג גם תמהילים אחידים שהרכבם נקבע בבנק ישראל — זהים בין כל הבנקים — בטבלת השוואה בפורמט קבוע. אחד מהם הוא 100% ריבית קבועה לא צמודה, ובאחרים מופיעים שילובים קבועים של קל"צ, פריים וצמודה משתנה. זה הכלי שהופך השוואה בין בנקים למשהו אפשרי בכלל: בהצעות המותאמות אישית כל בנק בונה תמהיל אחר, ואי אפשר להשוות; בסלים האחידים אתם משווים בדיוק את אותו תמהיל אצל כל הבנקים שפניתם אליהם ורואים מי זול יותר. יש חריגים שבהם חובת הסלים לא חלה — בין היתר הלוואות לכל מטרה עד 120,000 ₪, הלוואות לתקופה קצרה מעשר שנים והלוואות גישור עד שלוש שנים.
גם לשינוי תמהיל יש שעון. אם ביקשתם לשנות את הרכב המסלולים אחרי שקיבלתם את האישור, ההוראה נותנת לבנק עד שבעה ימי עסקים להשיב.
בפועל, השימוש הנכון בסעיף הזה הוא לא לזכור אותו בעל פה אלא לבקש את הסלים האחידים מכל בנק שאתם פונים אליו, ולהניח את הדפים זה לצד זה. רוב האנשים מקבלים את המסמך הזה ולא פותחים אותו.
שלב 3: קבלו הצעות ממספר בנקים — אל תסתפקו בבנק שלכם
הבנק שבו יש לכם חשבון עשרות שנים לא בהכרח יתן לכם את הריבית הטובה ביותר. פנו לפחות ל-3 בנקים במקביל.
הפרש של 0.3% בריבית על משכנתא של 1.2 מיליון ₪ בפריסה ל-25 שנה שווה, בריבית התחלתית של 4.7%:
כ-205 ₪ פחות בחודש, כ-61,000 ₪ פחות ריבית לאורך חיי ההלוואה
כלל אצבע נוח לזכור: כל 0.1% ריבית שווה בערך 17,000 ₪ על מיליון ₪ ל-25 שנה.
יועץ משכנתא עצמאי עושה את ההשוואה הזו בשבילכם, ולרוב מגיע ריבית נמוכה יותר ממה שתקבלו בגישה ישירה לבנק.
שלב 4: בחרו תמהיל — לא רק "כמה" אלא "איך"
הניסוח המדויק של סעיף 7 להוראה 329 הוא לא "שליש קבוע" אלא ההפך: חלק ההלוואה בריבית משתנה לא יעלה על 66.66% מסך ההלוואה. התוצאה זהה בפועל — לפחות שליש חייב להיות בריבית שאינה משתנה — אבל ההבדל חשוב, כי מסלול צמוד מדד בריבית קבועה נחשב לצורך המגבלה כחלק הקבוע, למרות שההחזר בו כן משתנה עם המדד.
תמהיל קלאסי לדירה ראשונה, עם רמות הריבית הממוצעות במשק באמצע 2026:
| מסלול | חלק מהמשכנתא | מאפיין עיקרי |
|---|---|---|
| ריבית קבועה לא צמודה (קל"צ) | 33% | ודאות מלאה. ממוצע ארצי ל-20 שנה ומעלה: כ-4.8%-4.9% |
| פריים | 33% | גמישה, ניתנת לפירעון מוקדם ללא קנס. פריים = ריבית בנק ישראל + 1.5%, כלומר 4.75% נכון ל-3.9.2026 |
| צמודת מדד בריבית קבועה | 33% | הריבית הנקובה נמוכה — ממוצע של כ-3.45% ביולי 2026 — אבל הקרן צמודה למדד |
הריביות האלה הן ממוצעים שמפרסם בנק ישראל, לא הצעה. ההצעה שתקבלו תלויה בשיעור המימון, ביחס ההחזר ובאיכות התיק שלכם, ולכן שווה לבדוק כל הצעה מול הממוצע במסלול המקביל. הרכב התמהיל עצמו אינו נוסחה — הוא נגזר מההכנסה, מיציבות התעסוקה, מהאופק שבו אתם צופים למכור או למחזר, ומרמת הסיכון שנוח לכם לחיות איתה. פירוט: בניית תמהיל משכנתא.
שלב 5: שמאות — הערכת שווי הנכס על ידי הבנק
לאחר שבחרתם בנק ומוצר, הבנק ישלח שמאי מטעמו (אתם משלמים — 1,500-3,000 ₪). השמאי:
- בודק את שווי הנכס בשוק
- בוחן תיאור ממ"ד, חריגות בנייה, מצב תחזוקה
- נותן "אישור שמאי" שיקבע את הסכום הסופי שהבנק מוכן לממן
שימו לב: הבנק ממן אחוז משומת השמאי — לא ממחיר החוזה. אם קניתם ב-1.8 מיליון ₪ אבל השמאי העריך ב-1.65 מיליון — המימון יחושב על ה-1.65 מיליון.
שלב 6: חתימת המסמכים ורישום המשכנתא
לאחר אישור סופי:
- פגישת חתימה בבנק — על חוזה ההלוואה ומסמכי הביטחונות
- רישום שעבוד — הבנק רושם "שעבוד" על הנכס בטאבו לטובתו
- ביטוח חיים ומבנה — הבנק רשאי לדרוש את שניהם כתנאי להעמדת ההלוואה. איפה קונים אותם זו החלטה שלכם, ראו הסעיף הבא
- ניוד הכסף — לרוב 5-10 ימי עסקים לאחר חתימה
ביטוח חיים ומבנה — תנאי להלוואה, אבל לא חייב להיות דרך הבנק
כמעט כל מי שלוקח משכנתא יוצא מפגישת החתימה עם שתי פוליסות שנרכשו באותו חדר. זה נוח, וזה גם המקום שבו נשארים הכי הרבה כספים על השולחן — כי מה שהבנק חייב לומר לכם שם, הוא לא תמיד מדגיש.
הוראה 451 מסדירה את זה בסעיף 11, ושלוש נקודות בו שוות כסף:
הבנק רשאי לדרוש — ורשום כמוטב בלתי חוזר. ההוראה מתירה לבנק לדרוש ביטוח של הנכס המשמש כערובה וביטוח חיים בגבולות סכום ההלוואה, ובלבד שהוא יהיה מוטב בלתי חוזר. כלומר הדרישה חוקית, והכיסוי נועד להגן על ההלוואה — לא במקום ביטוח חיים פרטי שיש לכם ממילא.
מותר לכם לקנות בחוץ, והבנק חייב לומר לכם את זה. ההוראה מחייבת את הבנק להודיע ללווה שהוא רשאי לבצע את הביטוחים ב"ביטוח חיצוני" — כלומר לא דרך סוכנות הביטוח שנמצאת בשליטת הבנק. ההוראה גם אוסרת על הבנק לקבל מהמבטח טובת הנאה כלשהי מעבר לעמלת שיווק כדין. הפער בפרמיה בין ערוצים על אותו כיסוי הוא הסיבה שהסעיף הזה קיים.
אפשר להחליף מתי שרוצים, וגם לבטל לגמרי בסכומים קטנים. אתם רשאים להחליף מבטח בכל שלב, כל עוד הפוליסה החדשה עומדת בדרישות הבנק ומשאירה אותו מוטב. ובהלוואות שסכומן עד 30,000 ₪, או שהיתרה שנותרה בהן ירדה מתחת ל-30,000 ₪, אין בכלל חובת ביטוח — כולל האפשרות לבטל פוליסות קיימות. זו נקודה ששווה לבדוק בסוף חיי המשכנתא, כשהיתרה קטנה ותשלום הפרמיה ממשיך מעצמו.
מה שאנחנו אומרים ללקוחות: אל תסרבו לביטוח בפגישת החתימה — הוא באמת תנאי, והוא גם באמת נחוץ. פשוט אל תסגרו אותו שם. קחו הצעה אחת מהבנק ושתיים מבחוץ על אותו סכום ואותה תקופה, והשוו. זו בדיקה של חצי שעה שממשיכה לעבוד שלושים שנה. הרחבה מלאה: ביטוח משכנתא — כמה זה עולה ואיך חוסכים.
טעויות נפוצות שעולות ביוקר
לא להגיש לכמה בנקים במקביל — מפספסים ריבית טובה יותר שנמצאת בבנק אחר.
לקחת "כמה שנותנים" ולא לפי הצורך — לווים לפעמים לוקחים מקסימום כי "כבר לקחנו". גובה המשכנתא צריך לנבוע מתזרים נוח — לא ממה שהבנק מאשר.
לא לבדוק את המסמכים לפני שהשמאי מגיע — חריגות בנייה לא מאושרות יכולות לעכב או לבטל את האישור.
לחתום על חוזה רכישה לפני אישור עקרוני — ראו שלב 2.
מה לעשות עכשיו
אם אתם בשלב מוקדם של חיפוש הדירה — קבלו אישור עקרוני כבר עכשיו. זה חינם, לא מחייב ונותן לכם קרקע מציאותית לחיפוש.
אם אתם כבר עם נכס בידיים — שלחו לנו את הנתונים ונבנה לכם השוואת מסלולים מותאמת אישית.
מקורות
- הפיקוח על הבנקים, בנק ישראל — הוראת ניהול בנקאי תקין 329, "מגבלות למתן הלוואות לדיור", גרסה 12 (02/2026). ממנה: תקרות המימון לפי סוג דירה (סעיף 2), שיעור המימון הכולל (סעיף 4), הכללים לדירה במחיר מופחת (סעיף 4א), מגבלות יחס ההחזר מההכנסה (סעיפים 5-6), מגבלת חלק ההלוואה בריבית משתנה (סעיף 7), תקופת פירעון של עד 30 שנה (סעיף 8), הלוואה שלא לצורך רכישה (סעיף 10א), החריגים לתחולת ההוראה — הלוואות במימון המדינה (סעיף 10), הפטור ממגבלות יחס ההחזר ומגבלת הריבית המשתנה להלוואות גישור עד שלוש שנים והלוואות לכל מטרה עד 120,000 ₪ (סעיפים 11 ו-12.1-12.2), הפטור להלוואות במט"ח לתושב חוץ (סעיף 12.3) והחריג לזכאי מערכת הביטחון, עובדי מדינה ועובדי הוראה (סעיף 13, לרבות הערת השוליים המונה את הזכאים) — והגדרת "הכנסה חודשית פנויה" והכרה בהכנסת קרוב משפחה (נספח א'). הנוסח נבדק מול קובץ ה-PDF של גרסה 12 ב-21 בספטמבר 2026; גרסה 11 (04/2025) עדיין נקבה בתקרת שווי של 1.8 מיליון ₪ בסעיף 4א(2), והעדכון ל-2.1 מיליון ₪ הוא השינוי המרכזי בין הגרסאות.
- הפיקוח על הבנקים, בנק ישראל — הוראת ניהול בנקאי תקין 451, "נהלים למתן הלוואות לדיור". הנוסח שנבדק כאן הוא זה שהתפרסם בכתובת הזו בספטמבר 2026: גרסה 22, עדכון מיום 19.7.2023 (חוזר 2755). ממנה: חובת ההודעה בכתב תוך 5 ימי עסקים ו-7 במקרים חריגים, תוכן האישור העקרוני והסלים האחידים לפי תוספות 5 ו-6, התקרה על הריבית בפועל מול זו שהוצעה, חלון התשובה לבקשת שינוי תמהיל, והכללים לביטוח (סעיף 11) — דרישת הביטוח והבנק כמוטב בלתי חוזר, חובת היידוע על ביטוח חיצוני, זכות ההחלפה, והיעדר חובת ביטוח בהלוואות עד 30,000 ₪.
- בנק מזרחי טפחות — רפורמת המשכנתאות: אישור עקרוני תוך 5 ימי עסקים והרכב שלושת הסלים האחידים, כפי שבנק מיישם אותם בפועל.
- הפיקוח על הבנקים, בנק ישראל — חוזר ח. 06-276, "שאלות ותשובות — מגבלות למתן הלוואות לדיור" (6.10.2021), נספח פרשני להוראה 329; ראו דף ההוראה. ממנו: הכלל שתאגיד בנקאי אינו רשאי להעמיד ללווה הלוואה נוספת המיועדת לשמש הון עצמי לרכישת דירה, וכי אשראי נוסף יועמד במנותק מעסקת הרכישה.
- בנק ישראל — שיקים ללא כיסוי, שאלות ותשובות: הגבלה לשנה אחרי עשרה שיקים ללא כיסוי בתוך 12 חודשים, שנתיים בנסיבות מחמירות, שנה עד חמש שנים בהגבלה מטעם רשות מוסמכת, והאמירה שבנקים יכולים לסרב לתת אשראי ללקוחות מוגבלים גם לאחר סיום ההגבלה. נבדק ב-2 באוקטובר 2026.
- חוק הכשרות המשפטית והאפוטרופסות, תשכ"ב-1962 — ויקיטקסט: סעיף 3 (בגיר מגיל 18) וסעיף 20 (פעולות בדירה של קטין ומתן ערבות בשמו טעונות אישור בית משפט מראש).
- בנק מזרחי טפחות — משכנתא בטוחה: תנאי המסלול: גיל הלווה הצעיר לא יעלה על 80 בתום התקופה.
- בנק הפועלים — ביטחונות ומסמכים למשכנתא: דרישת שעבוד דירת המגורים, בדיקת הנכס משעבודים, חובות ועיקולים, וקביעת הביטחונות לפי הזכויות ומקום הרישום.
- בנק ישראל — מועדי החלטות הריבית לשנת 2026.
- בנק הפועלים — עדכוני ריבית בנק ישראל וריבית הפריים: ריבית בנק ישראל 3.25% והפריים 4.75% החל מ-3.9.2026.
- ריביות ממוצעות במשק לפי מסלול, על בסיס נתוני בנק ישראל: טבלת ריביות ממוצעות על משכנתאות צמודות מדד (3.45%, יולי 2026), וריבית משכנתא לפי בנק — טבלת בנק ישראל (קל"צ ל-20 שנה ומעלה, כ-4.8%-4.9%).
הריביות משתנות מדי חודש. הריביות והפריים שבעמוד עודכנו לאחרונה ב-3 בספטמבר 2026, עם כניסת הורדת הריבית של בנק ישראל לתוקף — לפני החלטה, בדקו את הנתון העדכני במקור.
